Gələcək faiz dərəcəsinin razılaşması üçün mənbəyə bax

'''Gələcək faiz dərəcəsinin razılaşması''' ('''FRA'''; {{dil-en|Forward rate agreement}}) — törəmə maliyyə aləti, birjadankənar əməliyyat, ona əsasən bir tərəf digər tərəfdən müəyyən müddətə müəyyən faiz dərəcəsi ilə məbləği şərti olaraq borc alır.

Müqavilənin tərəfləri əvvəlcədən razılaşdırılmış faiz dərəcəsinin (settlement day) cari dəyərinin bağlanmada göstərilən müəyyən edilmiş istinad dərəcəsinin (məsələn, LIBOR) dəyərindən fərqli olduğu halda, hesablaşma günü kompensasiya ödənişlərini həyata keçirməyi öhdələrinə götürürlər.

Mövcud faiz dərəcəsi meyardan artıq olarsa, borcalan fərqi borc verənə kompensasiya etməyə borcludur və əksinə.

FRA-nı bağlayarkən, hərracın təşkilatçısına heç bir marja töhfəsi və girov ödənilmir və tərəflər ödənişləri mübadilə etmirlər. Hesablaşma ödənişi adətən müqavilə müddətinin əvvəlində həyata keçirilir<ref>{{книга|автор=Reuters|заглавие=Рынок облигаций: Курс для начинающих|издательство=Альпина Паблишер|год=2009|страницы=161|страниц=344|isbn=5961426270}}</ref>.

Borcalan üçün kompensasiyanın hesablanması sxemi P:

<math>P=\dfrac{L(R_K-R_M)(T_2-T_1)}{1+R_M(T_2-T_1)}</math>,

burada:

''L'' — əsas aktivin ölçüsüdür;<br />
''R<sub>K</sub>'' — razılaşdırılmış faiz dərəcəsidir;<br />
''R<sub>M</sub>'' — cari faiz dərəcəsidir;<br />
''T<sub>1</sub>'' — müqavilənin başlama tarixi;<br />
''T<sub>2</sub>'' — müqavilənin bitmə tarixidir<ref>{{kitab3|автор=Hull, J. C.|часть=Forward Rate Agreements|заглавие=Options, futures and other derivatives|издательство=University of Toronto|год=2015|pages=88-90|allpages=869}}</ref>

== İstinadlar ==
{{İstinad siyahısı}}

[[Kateqoriya:Faiz dərəcələri]]
[[Kateqoriya:Derivativlər (maliyyə)]]